商业银行不良率下降 风险抵补能力加强

　　5月12日，银保监会公布了一季度银行业主要监管指标数据，其中，不良贷款率较上季度末下降，同时，利润平稳，保持较强风险抵补能力。

　　数据显示，2021年一季度末，商业银行（法人口径，下同）不良贷款余额2.8万亿元，较上季末增加868亿元；商业银行不良贷款率1.8%，较上季末下降0.04个百分点。2021年一季度末，商业银行正常贷款余额151.8万亿元，其中正常类贷款余额148.1万亿元，关注类贷款余额3.7万亿元。

　　针对不良贷款上升而不良率下降，银保监会副主席肖远企此前在接受《金融时报》记者采访时表示，和去年同期及年初相比，一季度贷款增长比较快，所以不良贷款出现了“一升一降”的现象。一季度人民币贷款新增7.7万亿元，同比多增5741亿元，增速为12.6%。

　　“不良贷款率下降，主要受三方面因素影响”，光大银行金融市场部分析师周茂华在接受《金融时报》记者采访时指出具体原因，一是国内经济延续良好复苏态势，银行资产质量保持稳定；二是与往年经验较为一致的是，年初银行信贷集中投放，资产扩张较快，相当于不良率的分母变大；三是国内银行不良贷款处置并未松懈。不良贷款余额增加的主要原因则在于：一是国内经济仍处于恢复期，部分外贸、服务等行业、小微企业等尚未完全摆脱疫情拖累，银行资产质量表现一定程度反映实体微观经济状况；二是商业银行不良贷款存在一定滞后暴露风险；三是国内不良认定标准趋严。

　　值得关注的是，不久前，38家A股上市银行全部公布了2021年第一季度业绩报告。从报告数据看，多数银行实现营业收入、净利润增长，不良贷款率下降的“开门红”局面，这也与银保监会公布的行业数据相吻合。

　　不过外界强调，依旧需要关注未来一段时间的风险——受各种因素影响，当前商业银行风险或未完全暴露，延后效应将逐步显现。

　　今年4月，中国东方资产管理股份有限公司发布的《中国金融不良资产市场调查报告（2021）》指出，2020年银行业不良资产尚未充分暴露，不良贷款风险暴露存在一定滞后性，加之疫情时期商业银行对企业实施延期还本付息等政策，2021年商业银行仍将承受不良贷款规模增加、不良率上升和处置难度加大的压力。

　　为帮助小微企业缓解暂时流动性紧张，去年3月有关部门出台了阶段性延期还本付息政策，并在当年先后两次延期。2020年全年，银行业累计对6.6万亿元贷款实施延期还本付息。本应于2021年3月31日前到期的普惠型小微企业贷款，自今年4月开始又迎来第三次延期，至2021年12月31日。专家分析认为，这一政策的延期在帮助部分企业环视风险的同时，也将令一定量的风险暴露滞后。

　　也就是说，延期还本付息政策再度延期纾解了银行业不良贷款反弹的暂时性压力，但难以解决有些企业的根本性困难。对此肖远企也坦言，疫情给小微企业带来的负面影响仍不容忽视，有些企业可能因经营困难而造成信贷违约。当前不良贷款的反弹压力还是比较大的。要对未来不良贷款有充分的估计，提前做好准备。

　　结合银保监会刚公布的数据以及上市银行以及一季度报来看，商业银行风险抵补能力不断加强，拟周期调控也在加码。2021年一季度末，商业银行贷款损失准备余额为5.2万亿元，较上季末增加2346亿元；拨备覆盖率为187.14%，较上季末上升2.67个百分点；贷款拨备率为3.38%，较上季末下降0.02个百分点。2021年一季度末，商业银行（不含外国银行分行）核心一级资本充足率为10.63%，较上季末下降0.09个百分点；一级资本充足率为11.91%，较上季末下降0.12个百分点；资本充足率为14.51%，较上季末下降0.19个百分点。另外，在38家上市银行中，29家银行拨备覆盖率较年初增加总体来看，。我国商业银行拨备覆盖率仍处在较高水平，为未来银行业绩增长和风险化解都提供了充足的安全垫。

　　与此同时，近年来监管部门引导机构强化风险防范，加大不良处置力度。根据银保监会数据，过去几年，我国银行业每年处置不良贷款规模达2-3万亿元，累计处置规模超过12万亿元，既有效化解了银行信用风险，又为信贷增长腾出了新的空间。

　　对于商业银行而言，周茂华指出，从利率市场市场深化、金融业构建高水平对外开放格局、国内金融业竞争加剧和监管环境变化看，商业银行需要不失时机的加快完善内部治理，加大风险处置力度，灵活运用资本工具拓宽融资渠道，夯实稳健经营基础，同时，加快人才队伍建设、提升创新能力，推动银行服务高质量供给，增强竞争力。“需要关注的是，全球疫情超预期冲击，少数行业继续承压，财务会计滞后暴露影响，以及疫情对区域、行业的不对称影响，不排除少部分银行的不良压力相对大一些。”他强调。